5月28日，京東物流正式在港上市，發(fā)行價為每股40.36港元，募集資金凈額約為241.13億港元，基石投資者包括軟銀、淡馬錫、Tiger Globa等機(jī)構(gòu)。

京東物流登陸二級市場，物流行業(yè)的其他大玩家也都在資本市場上緊鑼密鼓。4月份，據(jù)傳極兔快遞完成一輪由博裕資本領(lǐng)投，紅杉資本和高瓴跟投的18億美元投資；順豐則在2月發(fā)出公告，擬定增募資不超220億元，用于新建鄂州民用機(jī)場轉(zhuǎn)運中心等項目，近期將募資額下調(diào)為200億元。

顯然，物流公司正儲備彈藥以投入到新一輪軍備競賽中。

上一輪價格肉搏戰(zhàn)發(fā)生在去年3月中旬，以極兔進(jìn)軍中國為標(biāo)志，物流市場隨之硝煙四起，截至上個月，將義烏快遞單票價格打到了8毛錢。

殺敵一千，自損八百，價格血戰(zhàn)沒有贏家。極兔、四通一達(dá)乃至順豐的盈利狀況一片慘淡。

安信證券曾測算，極兔快遞單票收入約2.5元，單票成本約3.5元，單票虧損在1元左右。據(jù)Tech星球報道，極兔在10個月間，虧損200多億元。

四通一達(dá)中市占率最高的中通2020年全年快遞業(yè)務(wù)量達(dá)170億件，同比增長40%，凈利潤卻下滑了23.7%。

今年一季度，順豐營收426.2億元，同比增長27%，業(yè)務(wù)量同比增長44%，然而凈虧損達(dá)9.89億元，這是順豐2017年借殼上市以來首次單季虧損。

物流公司增收不增利，無疑是受到了價格戰(zhàn)影響。關(guān)于一季度巨虧，順豐就曾解釋，原因之一是特惠專配業(yè)務(wù)量增長迅猛，導(dǎo)致存量客戶中的經(jīng)濟(jì)型業(yè)務(wù)增長較快，公司電商件毛利承壓。

據(jù)安信證券統(tǒng)計，從單票收入降幅來看，2020年中通-20.4%、韻達(dá)-29.8%、圓通-23%、申通-22.6%、百世-20.7%，今年一季度各家單票收入同比繼續(xù)下降，但相對有所收窄。

從各家單票物流收入和物流成本的差價來看，單票價格幾乎已經(jīng)到了降無可降的階段。

4月，《浙江省快遞業(yè)促進(jìn)條例(草案)》通過常務(wù)會議審議，草案規(guī)定，快遞經(jīng)營者不得以低于成本的價格提供快遞服務(wù)。一眼望不到盡頭的價格戰(zhàn)總算有了模糊的終點線。

然而，政策并不會立竿見影，可以預(yù)見的是，在未來相當(dāng)長一段時間內(nèi)，以低價換規(guī)模，仍舊是物流公司的競爭主題。

即便參與價格戰(zhàn)，并不意味著能從他人碗中奪食，甚至于自家盈利有損，但可以肯定的是，一旦在價格上稍有放松，便會被飛馳而過的對手奪走手中的果實，快遞囚徒困境仍將繼續(xù)。

“價格戰(zhàn)打到今年，已經(jīng)進(jìn)入到反噬快遞行業(yè)的階段?！蔽锪餍袠I(yè)專家楊達(dá)卿指出，快遞價格達(dá)到一定程度后，會反噬物流公司通過通過低價創(chuàng)造的規(guī)模效應(yīng)。

圖源《楊達(dá)卿：極限壓力下的快遞生存競合》

楊達(dá)卿出示的一組數(shù)據(jù)顯示，2017年-2020年，快遞行業(yè)業(yè)務(wù)量保持著25%以上的年增長率，但由于件均收入逐年下滑，行業(yè)收入年增長率在去年跌破20%。“這種發(fā)展路線是一種自殺式襲擊。”

“通達(dá)系和順豐的邊界正在消失?！币晃晃锪餍袠I(yè)人士表示，通達(dá)系也正在做冷鏈、航空、跨境，順豐也正加速發(fā)展經(jīng)濟(jì)型快遞，邊界在模糊，競爭在同質(zhì)化，“能否在同質(zhì)化競爭之外找到新路，是每個公司都在考慮的問題?！?/span>

物流公司們在存量市場打得難解難分，尋找增量市場，就成為接下來物流行業(yè)的關(guān)鍵戰(zhàn)役。

縱觀物流行業(yè)，除了廝殺激烈的國內(nèi)電商件市場，物流公司還能向三端突圍，一是社區(qū)服務(wù)，二是跨境物流，三是產(chǎn)業(yè)物流。

盡管物流配送時效逐年提升，但近年來快遞不送貨上門的問題常為用戶詬病。截止5月28日，在黑貓投訴搜索“快遞不上門”，共有2906條相關(guān)結(jié)果。

楊達(dá)卿指出，懶人配送越來越普遍的重要原因是，我國人口紅利已達(dá)極限，出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性招工難、勞動力急缺等現(xiàn)象，快遞員工向外賣、即時跑腿等服務(wù)流轉(zhuǎn)，也造成快遞行業(yè)用工不足的問題。

前述物流行業(yè)人士向字母榜分析，一線城市快遞員每天大概要送三四百單，快遞員要達(dá)成單單送貨上門，每天大概就只送70件貨，這意味著末端派送成本增加，物流價格要隨之提升，而普通商家大多無法負(fù)擔(dān)這種物流服務(wù)，“9塊9包郵的這些產(chǎn)品，基本都是要有普惠型快遞做支撐?！?/span>

物流的發(fā)展方向有兩端，一是效率，二是體驗，顯然在過去一兩年，物流公司的努力大方向都是效率。京東和順豐維持著較高的送貨上門率，但前者需要另交配送費或商品總額達(dá)到一定數(shù)額，后者的時效快遞也因物流成本較高而鮮少為商家使用。

在體驗和效率中尋求平衡，就成為時下物流公司的重要課題，而注重體驗和注重效率的兩端正相對而行。

作為快遞服務(wù)的末端補(bǔ)充，菜鳥驛站今年3月曾公布過一組數(shù)據(jù)，其日均處理包裹量相比2020年同期增長近2倍。在行業(yè)，隨著快遞總量的提升，順豐也在去年推出了代收業(yè)務(wù)驛收發(fā)，為用戶提供包裹暫存、代寄等服務(wù)。

而在用戶體驗端，是菜鳥看重的客戶價值。一位菜鳥內(nèi)部員工透露，今年菜鳥OKR第一條就是“好服務(wù)”，菜鳥正加大投入，提升行業(yè)服務(wù)體驗。

今年4月，菜鳥驛站推出淘寶包裹按需送貨上門服務(wù)，首批開啟城市為北京、上海和杭州，該計劃將在全國范圍內(nèi)陸續(xù)推廣。

根據(jù)服務(wù)規(guī)則，淘寶包裹入站后，用戶可自主選擇送貨上門或到驛站自提，送貨上門由菜鳥驛站站點提供，產(chǎn)生的派送費用，由淘寶補(bǔ)貼，而無論是送貨上門還是免費保管，用戶均無需支付任何費用。

這種服務(wù)正在解決了以往用戶反感的快遞不送貨上門的問題，也意味著打開了社區(qū)物流、乃至同城物流的大門。

除了四通一達(dá)與順豐的邊界在消失，界限同樣在模糊的還有快遞和同城配送。

近一年來，各大互聯(lián)網(wǎng)公司扎堆擠進(jìn)社區(qū)團(tuán)購賽道，而近場零售發(fā)展必不可少的支撐就是社區(qū)物流。上述物流人士認(rèn)為，“社區(qū)物流的倉配可以衍生出一種新的業(yè)態(tài)。”

去年年中，菜鳥驛站宣布升級為數(shù)字化社區(qū)生活服務(wù)站。簡單來說，就是除了收包裹和寄快遞以外，菜鳥驛站還將提供團(tuán)購、洗衣、回收等服務(wù)。

順豐布局的驛收發(fā)，除了有包裹代存、代寄等服務(wù)外，還會提供送水、團(tuán)購、送餐等服務(wù)。

顯然，社區(qū)服務(wù)市場，還有廣闊的空間可待挖掘。安信證券就指出，“我們認(rèn)為同城市場空間龐大，未來有望隨著單量增長提升人均效能?！?/span>

事實上，除了消費品物流，國內(nèi)物流市場還存在產(chǎn)業(yè)物流這塊鮮少被注意到的物流市場。

楊達(dá)卿分析，支撐物流經(jīng)濟(jì)總費用的是制造業(yè)物流，而非消費物流，消費品上游環(huán)節(jié)存在相當(dāng)長的物流鏈條，比如原材料采購。“消費品物流環(huán)節(jié)的價值已經(jīng)達(dá)到一定極限，很難再造更高價值，那就要向產(chǎn)業(yè)物流方向走?！?/span>

圖源《楊達(dá)卿：極限壓力下的快遞生存競合》

現(xiàn)下，如FedEx、UPS等國際物流巨頭每年投入巨資購置飛機(jī)，布局綠色發(fā)展和低碳發(fā)展，楊達(dá)卿表示，“我們的物流企業(yè)也需要從價格競爭回歸到價值競爭，比如醫(yī)藥物流、冷鏈物流，以及其它高附加值產(chǎn)品的物流，都需要我們在市場轉(zhuǎn)型階段去開拓。

而布局產(chǎn)業(yè)物流，需要通過云計算、產(chǎn)業(yè)服務(wù)的手段實現(xiàn)，相較于以往單純疊加人力、拼價格的路線，顯然數(shù)字化路線創(chuàng)造的產(chǎn)業(yè)價值更高。

“許多云南、貴州的水果為什么無法走出去，就是缺乏配套的物流服務(wù)體系?！睏钸_(dá)卿提及了一個案例，此前阿里聯(lián)合秭歸賣橙子，就是通過供應(yīng)鏈的數(shù)字化、標(biāo)準(zhǔn)化、品牌化，將農(nóng)產(chǎn)品流通出去?！拔磥砦覀兛赡軙吹皆颇?、昆明特色農(nóng)產(chǎn)品走向全球市場，這就是價值競爭帶來的，而不是單單走低價競爭路線?！?/span>

“物流行業(yè)必須參與到整個生產(chǎn)、經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級，必須做到能夠消滅庫存?！?2016年菜鳥在全球智慧物流峰會就提出，如果我們有先進(jìn)的物流體系，能夠?qū)⑸a(chǎn)和制造業(yè)、和銷售、和消費的體驗結(jié)合在一起，替物流行業(yè)真正的客戶，那些制造業(yè)者們考慮，讓他們沒有庫存，我們對社會的貢獻(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了送了一點點貨。

物流公司布局供應(yīng)鏈的卡位戰(zhàn)早已開始，自2019年，中通、圓通就陸續(xù)成立了多家供應(yīng)鏈管理公司，菜鳥在供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)也已發(fā)力多年。

根據(jù)阿里財報，在2021財年，剔除與阿里巴巴集團(tuán)關(guān)聯(lián)交易收入后，菜鳥實現(xiàn)收入372.58億元，同比增長68%；第四季度收入同比增長101%。一位接近菜鳥人士告訴字母榜，這些收入的重要組成就是面向商家的智慧供應(yīng)鏈服務(wù)，既包括電商商家，還有制造業(yè)商家，比如在中山、義烏等制造業(yè)產(chǎn)業(yè)帶，開原產(chǎn)地倉。

在倉配供應(yīng)鏈體系中，中小商家往往只有單一倉庫，沒有分倉布局，市場上能體系化、普惠型倉配服務(wù)的公司較少。

此前據(jù)媒體報道，義烏一家塑料制品廠，生產(chǎn)的幾乎都是低于5毛錢的產(chǎn)品，一個開箱器甚至只賣2毛錢，還全國包郵，而這些低價包郵的小商品，一年能帶來一個多億的利潤。

而這家塑料制品廠得以實現(xiàn)高額利潤的關(guān)鍵就是，他們將供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)交給了菜鳥供應(yīng)鏈，省去了倉儲與發(fā)貨環(huán)節(jié)，節(jié)省了自建倉庫，雇傭打包員、分揀員等員工的成本。

除了國內(nèi)的社區(qū)服務(wù)、產(chǎn)業(yè)服務(wù)、智慧供應(yīng)鏈外，事實上，跨境物流還存在著巨大的市場空白。

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2020年中國跨境電商進(jìn)出口總額為1.69萬億元，增長31.1%。其中，出口1.12萬億元，增長40.1%。

字母榜此前在《在海外，時間是中國物流公司的朋友》一文中就曾指出，相比與國內(nèi)市場價格、時效的標(biāo)準(zhǔn)化，比如國內(nèi)個人寄件12元/kg起、電商件低至1元/件的寄件價格，跨境物流價格長期處于時效與價格難以兩全的局面中。

據(jù)此前艾瑞咨詢統(tǒng)計，以300g包裹出口北美為例，商業(yè)快遞時效最有保障，往往在2-7個工作日內(nèi)送達(dá)，但價格高至110-120元，顯然這不適用于大多數(shù)外貿(mào)商家；各國郵政價格在50-80元不等，物流時效則在10個工作日以上。

而跨境物流的進(jìn)化無非向兩端走，一是降價，二是提速，另外就是將這種高質(zhì)量的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化。

物流公司對海外市場的爭奪已經(jīng)開始。早在數(shù)年前，如圓通、順豐等公司就開始布局海外物流，菜鳥也從2018年開始在全球多地建立世界級物流樞紐，陸續(xù)在中國香港、馬來西亞吉隆坡、比利時列日等地啟動建設(shè)eHub（數(shù)字貿(mào)易中樞）。

而目前，跨境物流市場的競爭價格和時效已經(jīng)進(jìn)入到“5美元10日達(dá)”階段，這正是由于菜鳥在去年7月推出了這項服務(wù)。

5美元指主流跨境包裹（一般在300g-350g）單均物流費用，適用于中高價格段的商品（常見客單價在8美元以上），會在10個工作日內(nèi)送達(dá)。

“‘5美元10日達(dá)’會成為未來跨境物流的標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)?！碑?dāng)我們講標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)，也就意味著，任何玩家要來這個賽道競爭，必須要達(dá)到這個標(biāo)準(zhǔn)?！辈锁B網(wǎng)絡(luò)AE物流事業(yè)部跨境解決方案負(fù)責(zé)人唐國華曾向字母榜表示。

但顯然，除了菜鳥的海外物流較成體系外，其他物流公司的跨境產(chǎn)品仍有相當(dāng)大的提升空間。

“國內(nèi)物流企業(yè)的價格戰(zhàn)發(fā)展到了一個極致階段，但全球市場還有許多人沒有享受到國內(nèi)的這種快遞服務(wù)?！睏钸_(dá)卿表示，“如果我們的物流公司還繼續(xù)打價格戰(zhàn)，沒有資金購置飛機(jī)、建海外倉，未來幾年，在物流市場就更會被FedEx、UPS這些企業(yè)‘卡脖子’”。